Todos os anões sobrevivem à Batalha dos Cinco Exércitos, mas Bilbo deve retornar ao Condado para resolver sua antiga vida e abrir caminho para uma nova em Erebor. Mais de um ano depois, Bilbo volta para a Montanha Solitária com um recém-órfão Frodo. O rei Thorin não tem certeza do que fazer com essa nova e minúscula adição à sua empresa.