Сюжет рассказа основан на встрече героев после тридцатилетней разлуки. Главная героиня - бывшая крепостная крестьянка Надежда. Хозяева дали ей вольную, она смогла устроиться в жизни (стала хозяйкой казенной почтовой станции) , благодаря своему умению "хозяйствовать" и уму ("Баба - ума палата. И всё, говорят, богатеет. Деньги в рост дает"). Она красивая, несмотря на свой возраст. Надежда так и не вышла замуж Причина этого - ее любовь к Николаю Алексеевичу. Николай Алексеевич -дворянин, пренебрежительно относящийся к низшему сословию, военный, сделавший хорошую карьеру. Личная жизнь героя не сложилась : жена, которую он "без памяти любил", "оскорбительно" бросила его; сын, которого он обожал, на которого возлагал все надежды, "вышел негодяй, мот, наглец, без сердца, без чести, без совести... " В молодости Николай Алексеевич и Надежда любили друг друга. Николай Алексеевич " очень бессердечно" бросил Надежду, она даже хотела "руки на себя наложить". Продолжая любить, она не могла простить ему предательства.

Добрейший профессор Филипп Филиппович Преображенский проводит эксперимент по очеловечению милого пса Шарика. Однако эксперимент оканчивается провалом. Шарик воспринимает только худшие черты своего донора, пьяницы и хулигана пролетария Клима Чугункина. Вместо доброго пса возникает зловещий, тупой и агрессивный Полиграф Полиграфович Шариков, который, тем не менее, великолепно вписывается в социалистическую действительность и даже делает завидную карьеру: от существа неопределенного социального статуса до начальника подотдела очистки Москвы от бродячих животных.