Situada em um país fictício chamado Daeho, inexistente na história ou nos mapas, a trama acompanha o amor e o crescimento de jovens magos enquanto enfrentam seus destinos distorcidos por um feitiço conhecido como "Alquimia das Almas", uma técnica capaz de fazer as almas trocarem de corpo. A história segue Naksu, uma guerreira de elite cuja alma acaba presa, por acidente, no corpo fraco de Parker Jimin, servo de Jeon Jungkook, membro de uma nobre família de magos. A partir desse encontro inesperado, Jungkook começa a reencontrar o caminho certo em sua vida após conhecer o lendário - e temido - assassino. O destino desses personagens se complica por causa do "hwanhonsool", um feitiço proibido no qual a alma dos mortos retorna ao corpo dos vivos. Em Daeho, Jeon Jungkook pertence à influente família Jeon, mas carrega um segredo sombrio sobre seu nascimento, rumor que se espalhou por todo o país. Conhecido por ser encrenqueiro, ele vê sua vida mudar ao conhecer Parker Jimin - um guerreiro poderoso preso em um corpo fisicamente frágil. Mesmo sendo seu servo, Jimin também se torna seu professor secreto, treinando Jungkook em combate. Kim Taehyung vem da nobre família Kim. Ele é considerado perfeito: belo, inteligente e habilidoso nas artes marciais, alguém que se destaca em todos os aspectos imagináveis. Min Yoongi, por sua vez, é o príncipe herdeiro de Daeho. Ele deseja se tornar um rei generoso e benevolente, digno da confiança de seu povo - mas seu próprio coração esconde conflitos que ele ainda não compreende totalmente.