Ambientada en un mundo de fantasía medieval. La historia del Guardián del Señor del Fuego es protagonizada por Valí Lastonbell, el ultimo sobreviviente de un legendario grupo de mercenarios conocidos como la Unidad Brigantya. Por otro lado, se encuentra Inya Velandine la líder de la Orden de los Caballeros de la Flor del imponente reino de Lawrence. Ambos son participes en un torneo celebrado en el reino de Lance, donde el ganador obtendrá el derecho a obtener un poder más allá de su imaginación, las llamas del Señor del Fuego, Vestalf. Durante el calor de la batalla, independientemente del resultado al que los lleve el choque de sus espadas, comenzaran por emprender un viaje que los llevara a reunir aliados por todo el continente de Terraria, aunque con objetivos independientes. Valí Lastonbell desea restaurar una vez más el nombre de la Unidad de Mercenarios de Brigantya, mientras que Inya Velandine desea derrocar al rey tiránico de su reino natal de Lawrence.

Año 2025. Travis Bayloff conocido en Europa como el genio informático de la nueva era, desarrolla con éxito el primer juego de realidad virtual de la historia. Descrito por el como la Utopía Ideal, lo nombra ODYSSEY un mundo destinado a ser símbolo del excepcionalismo, ambientado entre los años 1900 - 1920, el cual pasa por una guerra civil entre distintas facciones que en busca de establecer su propio orden e ideologías, sus líderes trataran de alzarse con el poder. Incluyendo ODYSSEY, un segundo desarrollo tecnológico es logrado por Travis Bayloff. Creado en forma de programa de computadora, desarrolla el Artificial Child, la primera inteligencia artificial capaz de asemejarse a los seres humanos. En busca de evaluar su comportamiento e índice de aprendizaje al interactuar con personas reales, un plan para comenzar un experimento es llevado a cabo por el genio informático. Es entonces cuando aquel hombre cegado por sus ambiciones, organiza el "Odyssey World Championships" un torneo mundial en el que 300 jugadores online son seleccionados para participar en un juego de supervivencia y asesinatos dentro de ODYSSEY, prometiendo como premio 10 millones de dólares a quien logre alzarse con la victoria en la fase final del juego. La historia sigue los pasos de Art Evans, un famoso Gamer del juego Online Kingdom Of Zephyra, desarrollado por la compañía OmegaARC propiedad de Travis Bayloff. Después de clasificar como el número 13 del ranking mundial de famosos jugadores, es invitado a participar en "Odyssey World Championships" Art Evans conocido ahora en ODYSSEY con el alias "Unnamed" es invitado a colaborar con un agente de Barbatos llamado Víktor Oxford, bajo el alias de Enfield. Barbatos es una organización no gubernamental que trabaja bajo las órdenes de un grupo selecto de líderes de los Estados Unidos de América, quienes buscan investigar ciertos experimentos realizados por Travis Bayloff en humanos.

Existen cuatros dimensiones: La de los humanos, seres mágicos, bestias místicas y demonios o seres oscuros. Las dimensiones de los humanos, seres mágicos y bestias místicas unieron fuerzas para acabar con su enemigo en común, el cual estaban en guerra, los demonios. La "Alianza Dimensional" carecía de guerreros y magos así que crearon distintas academias sobre el aprendizaje de las armas con el fin de preparar a jóvenes luchadores para la guerra. Santiago, un joven de 15 años de edad es un aspirante a ir a unas de esas academias con el fin de ir a la guerra y borrar su pecado que lo sigue atormentando.

Los relatos de esta historia darán inicio con una serie de extraños asesinatos que comenzaron a causar pánico entre los habitantes del reino. Él o los culpables caminan en libertad como seres inocentes sin dejar en claro su finalidad al hacer tales atrocidades. "El ser humano por naturaleza es insaciable. Cegados por querer tener más poder, se auto-proclamaron los dueños de todo, olvidando, que sólo son una existencia más en el mundo..." ¿Será acaso una venganza contra la humanidad por su avaricia?