O garoto Conor tem muitos problemas na vida. Seu pai é muito ausente, a mãe sofre um um câncer em fase terminal, a avó é uma megera, e ele é maltratado na escola pelos colegas. No entanto, todas as noites Conor tem o mesmo sonho, com uma gigantesca árvore que decide contar histórias para ele, em troca de escutar as histórias do garoto. Embora as conversas com a árvore tenham consequências negativas na vida real, elas ajudam Conor a escapar das dificuldades por meio do mundo da fantasia.

Em uma grande casa de campo, três crianças se encontram nos cuidados de uma severa babá. Manuela é uma menina órfã e rebelde. Seu primo Caio é um garoto mimado e cheio de manias e Diego é gentil e atencioso, juntos eles desafiam regras da casa e descobrem um jardim abandonado, que se torna um esconderijo secreto.

Não há mais segunda estrela à que seguir. A memória da teórica ilha deixou de existir, substituindo por um espaço vazio, não deixando nada para trás, nem mesmo as saudades ou o que vislumbrassem o lugar. Se foram todos os encantados que estavam em Londres aquele dia.