1920 Na grande Londres, um ilusionista espanhol estava fazendo o maior sucesso com seus espetáculos que envolvia magia, escapismo e hipnose. Ray Toro era praticamente uma celebridade importante, e era aclamado pelo público. Mas nem todo mundo gostava de seus shows. Mikey Way, um jovem universitário, já estava um tanto cansado de tanto ouvir falar do grande ilusionista, pois para ele, tudo que Toro fazia não passava de apenas truques que não eram tão impressionantes, segundo o jovem. Porém uma onda de desaparecimentos misteriosos de pessoas próximas o levam a desconfiar de que aquele poderoso ilusionista pudesse estar envolvido, e Mikey faria de tudo para descobrir a verdade, ao mesmo tempo em que tenta resistir aos seus sentimentos, até então desconhecidos, pelo homem de feições angelicais e olhos traiçoeiros.