Keine Abenteuer mehr, keine Gefahren. Schwor sich Bilbo als er sein letztes Leben hintersich ließ. Doch die Götter hatten andere Pläne für ihn. Als einfacher Hobbit verbringt er sein neues Leben und gemütliches Leben in seinem Smial und setzt alles daran die Narben seiner Vergangenheit zu vergessen. Doch als Gandalf der Graue vor seinem Smial auftaucht befindet er sich bald in einem weiteren Abenteuer. Während die Gemeinschaft von Thorin Eichenschild unwissendlich eines der ehemals gefürchtetsten und mächtigen Wesen als ihren Meisterdieb angestellt hatten, kämpft Bilbo Beutlin gegen die Schatten seiner Vergangenheit. Doch wie lange kann er verheimlichen wer er wirklich ist, wenn seine ehemaligen Kräfte langsam zurückkommen und wie lange kann er sich selbst belügen das der Anführer ihrer Unternehmung sein Herz nicht doch in Flammen setzt.