El álbum está inspirado en «13 noches de insomnio» de la vida de Swift. Adoptó una estética visual glamurosa para el álbum, inspirada en la moda y el arte de los años 70. Dejando de lado el sonido folk alternativo de Folklore y Evermore, Swift experimentó con la electrónica, el synth-pop, el dream pop, el bedroom pop y los estilos musicales chill-out en Midnights, empleando grooves sutiles, sintetizadores vintage, cajas de ritmos y ritmos hip hop. Su temática contiene letras confesionales y a la vez crípticas, en las que habla de autocrítica, seguridad en sí misma, inseguridad, ansiedad e insomnio.