Jack Ackerman, um agente acostumado à racionalidade, é enviado para investigar um circo bizarro que apareceu misteriosamente na cidade. Lá, ele encontra Dumb, um palhaço/mágico cuja presença sinistra desafia as leis da realidade. À medida que os segredos macabros do circo se revelam, Jack descobre que escapar desse show pode ser impossível, pois o verdadeiro espetáculo acontece em sua mente.