Una grabación de VHS, perturbadora y enigmática, emerge en 1994, conmocionando a todos los habitantes de Estados Unidos.
Todas las cintas VHS del infame y recién disuelto grupo delictivo -en 1989- conocido como "Legión del Mal", han sido confiscadas, mientras que otras, son obtenidas con el pasar de los años; en su mayoría, por la poderosa corporación Quantum Future, y muy pocas por agencias gubernamentales como la CIA.
Sin embargo, a partir de 1991, algunas cintas desaparecen misteriosamente; se rumorea la mano oculta de una corporación rival, y de repente, un 31 de octubre de 1994, aparece una cinta que sacude al país con una intensidad casi febril.
La cinta transporta al espectador a 1993, al tranquilo y, a la vez, inquietante ambiente de Norman, Oklahoma. Allí, una joven llamada Susan, de 18 años, vive en un estado mental fracturado por la esquizofrenia, y documenta cada aspecto de su vida a través de su inseparable cámara de video.
En el transcurso de sus grabaciones, se obsesiona con una compañera de gran belleza, llamada Emily.
La grabación, un retorcido testimonio de la mente humana al borde del abismo, se convierte en un espejo para los que se atreven a ver la cinta, revelando los rincones más oscuros y olvidados de la psique.
"A veces, el mayor horror no está en lo que vemos, sino en lo que nos permitimos imaginar."