Bilbo Pytlík vede poklidný život. To se ale náhle změní, když se před jeho dveřmi objeví čaroděj Gandalf s trpaslíky. Bilbo se s nimi vydává na dobrodružnou výpravu za získáním trpasličího království Ereboru ze spárů hrozivého draka Šmaka. Když společnost dorazí k hoře, pošle Bilba za drakem. Po vstupu do hory se však věci mění, a Bilbo si už není jistý, zda si pro Šmaka přeje původně plánovanou smrt....