Thịnh vượng tài chính tuổi 30 Tập I

Khi cần phải quan tâm tới việc ký quỹ

"Un Woo à, theo như lời cậu nói thì dù cậu có mạo hiểm một chút, nhưng nên đầu tư vào sản phẩm có tỉ suất lợi nhuận cao... nhưng có sản phẩm tín dụng nào mà lãi suất lên đến 10%/năm không? Theo mình biết thì không có. Ngay cả lãi suất gửi tiền dài hạn cũng chỉ là 4% mà thôi..."

    "Cậu cũng biết rồi còn gì, trong tiết kiệm dài hạn hoặc định kỳ không có chút mạo hiểm nào thì lấy đâu ra sản phẩm nào có tỉ suất lợi nhuận cao. Ngược lại, trong vòng một năm trở lại đây cậu lại không có khó khăn gì để có thể tìm thấy những sản phẩm tín dụng có tỉ suất lợi nhuận hàng năm gấp 10 lần so với lãi suất gửi tiền định kỳ. Thậm chí, trong số các sản phẩm tín dụng mà ngân hàng của mình đang cung cấp, có loại tỉ suất lợi nhuận gấp gần 20 lần so với lãi suất tiền gửi định kỳ đấy."

    "Đó là sản phẩm nào vậy?"

    "Đó đa phần là các loại quỹ dạng cổ phần trong nước hoặc các loại quỹ nước ngoài."

    "Qũy ư? Mình cũng nghe nói nhiều rồi... vậy thực ra quỹ là cái gì?"

    "Qũy là một dạng sản phẩm do các cơ quan tín dụng chuyên môn sử dụng nguồn vốn được góp từ khách hàng, sau khi trừ khoản tiền hoa hồng (chi phí dịch vụ), phần còn lại sẽ được trả lại cho khách hàng. Thông thường, người ta thường chia ra làm 4 loại là quỹ đầu tư trái phiếu, quỹ đầu tư hỗn hợp trái phiếu, quỹ đầu tư chứng khoán, quỹ đầu tư chứng khoán hỗn hợp, nhưng nếu cậu nghĩ sự phân loại này là do tỉ lệ chứng khoán thì sai nhé. Dù sự biến động giá của chứng khoán cao hơn so với trái phiếu nhưng càng là quỹ đầu tư có tỉ lệ chứng khoán lớn thì lại quỹ đầu tư tương đối rủi ro. Tuy nhiên, đây lại là loại đầu tư có lợi tức cao. Đó gọi là rủi ro càng cao thì lơi tức càng cao!"

    "Nếu cậu nói các quỹ chỉ ăn tiền hoa hồng, vậy thì tại sao lại cần đầu tư vào các quỹ này làm gì? Không phải cứ đầu tư trực tiếp vào chứng khoán thì sẽ tốt hơn sao?"

    "Nếu cậu có kinh nghiệm còn hơn cả những chuyên gia quản lý quỹ đầu tư thì có thể là vậy. Tuy nhiên, đa phần chúng ta lại không sở hữu những kiến thức đó. Mà giả sử có đi chăng nữa thì cũng khó để đưa ra các tỉ suất lợi nhuận cao hơn so với quỹ đầu tư. Lý do lớn nhất là nếu đầu tư trực tiếp, thì do đó là số tiền của mình nên người đầu tư thường bị chi phối bởi cảm tính cá nhân. Điều cần kiêng kỵ nhất khi đầu tư vào chứng khoán là lòng tham và công kích, nhưng phần lớn trong chúng ta không thể chiến thắng được cám dỗ đó. Hơn nữa, vì lẽ đó nên cũng khó để tuân thủ các nguyên tắc đầu tư. Trên thực tế, bất cứ ai nếu là người dù chỉ có một chút quan tâm tới chứng khoán cũng biết được nguyên tắc cơ bản trong đầu tư chứng khoán là gì. Ý mình là ngay cả những người đã thất bại trong việc đầu tư này. Lý do mà họ biết nhưng vẫn không thể tuân thủ theo quy tắc là "đó là tiền của tôi", nên họ bị chi phối bởi cảm tính và lý tính."

    "Cậu nói có vẻ đúng.."

    "Ngoài những điểm đó ra thì quỹ đầu tư có rất nhiều ưu điểm. Ưu điểm lớn nhất là người đầu tư sẽ không phải bận tâm quá nhiều so với việc trực tiếp đầu tư vào chứng khoán. Nếu cậu trực tiếp đầu tư vào chứng khoán thì cậu phải quan tâm đến mọi thông tin liên quan đến công ty đó như: tình hình kinh tế, phương hướng hoạt động, sự thay đổi trong kết quả hoạt động của đầu tư, và phải quan tâm tới cả thông tin của các công ty cạnh tranh với công ty đó. Nhưng nếu cậu đầu tư vào các quỹ đầu tư thì tất cả mọi việc sẽ do công ty điều hành các quỹ đầu tư này đảm nhiệm nên cậu không cần lo lắng gì mà vẫn có thể tập trung vào công việc của chính mình tại công ty. Tức là cậu không bị sao nhãng trong công việc, vừa có thể đầu tư với lợi tức cao."

    Bất ngờ Kim Min Seok nhớ lại anh bạn cùng cấp hai lao vào đầu tư chứng khoán nên sao nhãng công việc, bị cho thôi việc nhưng anh lại thất bại trong việc đầu tư dù đã trở thành một nhà đầu tư chính thức. Hiện tại anh phải sống ẩn náu, cắt đứt liên lạc với mọi người.

    "Ừ, thời gian gần đây mình cũng thấy đồng nghiệp cùng công ty rất hứng thú với các quỹ đầu tư chứng khoán. Nhưng mình cũng gặp những người khuynh gia bại sản vì chứng khoán ở xung quanh rồi... Vợ mình không thích mạo hiểm nên chắc cũng không có hào hứng gì với các quỹ đầu tư đâu mà còn lo lắng vì có thể lỗ đến số tiền ban đầu nữa."

     "Giờ này cậu vẫn nghĩ thế à?"

     "Không... Hôm nay nghe các cậu giải thích nên mình nghĩ bắt đầu từ bây giờ mình sẽ thử mạo hiểm  và sẽ học cách để có thể quản lý rủi ro. Nhưng, nói thật là mình không có tự tin..."

    Dù Kim Min Seok đã nghe rõ ràng mình phải dám mạo hiểm, nhưng anh lại thấy thương hại bản thân vì mình không dám làm điều ấy.

    Min Seok à, lúc nãy mình cũng nói rồi, việc mạo hiểm không còn là sự lựa chọn mà là điều bắt buộc. Chúng ta cần tiết kiệm 25 năm để sống 25 năm tuổi già, nếu tính đến giá cả (lạm phát) thì dù có điều kiện hơn 50% thu nhập hiện tại chúng ta vẫn không đủ tiền sống về già. Rốt cục thì trong cuộc sống của chúng ta vẫn có một khoảng thời gian nào đó chúng ta sẽ phải nâng cao thu nhập của mình bằng việc dám mạo hiểm. Mạo hiểm là việc chúng ta cần làm khi còn trẻ hay khi chúng ta có thu nhập ổn định. Khi có thu nhập, dù có bị lỗ do tỉ suất lợi nhuận thì chúng ta vẫn đợi được cho đến khi phát sinh lợi nhuận bằng cách cắt giảm chi tiêu, tiết kiệm thì chúng ta cũng giảm bớt phần nào khoản lỗ phát sinh. Tuy nhiên, khi đã có tuổi và thu nhập không còn nữa thì số tiền mà chúng ta có, gắn liền với kế sinh nhai hàng ngày nên dù chỉ thất bại một lần thì cũng sẽ khiến ta lâm vào cảnh sống dở chết dở. Nếu bây giờ chúng ta không dám mạo hiểm thì sau này khi có tuổi rồi, chúng ta sẽ phải lao đao, cậu hãy nhớ lấy điều đó."

    "Gần đây, giá cổ phiếu lên quá cao, vậy bây giờ tham gia vào các quỹ đầu tư không phải nguy hiểm hay sao?"

    Jang Un Woo suy nghĩ một lát rồi đưa ra câu trả lời:

     "Cũng không biết được... Có thể là vậy, ,à cũng có thể là không. Mình thì không nghĩ rằng tiêu chí chứng khoán hiện tại là quan trọng. Vì dù sao giá trị chứng khoán tương lai là thứ mà không ai có thể dự đoán chính xác được. Tuy nhiên, có một điều mà mình có thể chắc chắn đó là đầu tư dài hạn theo nguyên tắc rủi ro và nguyên tắc đầu tư sẽ là phương pháp dẫn đến thành công hơn là việc đầu tư với hình thức "market timing" (trường phái đầu tư dựa vào việc xác định thời gian "đúng" của thị trường). Đó là điều mình rút ra từ kinh nghiệm đầu tư trong thời gian qua."

    Vừa trở về bàn ăn sau khi nói chuyện với khách hàng. Chei Kyoeng Won đặt điện thoại lên bàn rồi tiếp lời của Jang Un Woo:

    "Cậu ấy nói đúng đấy. Chỉ nhìn vào những việc thời gần đây, mình cũng thấy thế. Mỗi khi giá cổ phiếu lên là mọi người lại nói đó là thời điểm phải bán ngay, nhưng khi giá cổ phiếu tăng gấp 1.000 lần rồi 1.400 lần, rồi lập kỉ lục mới, nếu vậy thì lúc nào cũng phải cập nhật thông tin còn gì? Và cuối cùng thì những người không bán cổ phiếu ngang chừng và giữ cổ phiếu trong thời gian dài lại là những người được hưởng lợi cao nhất. Thực tế, nếu nhìn xung quanh, cậu sẽ thấy những người liên tục giữ cổ phiếu trong thời gian dài thì dù giá cổ phiếu có tăng hay giảm họ cũng là người có lợi nhiều hơn so với những người mua đi bán lại hoặc mua lại các quỹ."